Фьючерс отличается от опциона тем , что фьючерсный контракт считается обязательством, а опцион считается правом, которое держатель может или не может реализовать. Чтобы купить индексные фьючерсы, необходимо найти биржу, на которой торгуются необходимые вам инструменты, и открыть торговый счет у брокера, допущенного к торгам производными инструментами на этой бирже. Более того, у многих брокеров есть специальные счета E-mini и E-micro, позволяющие покупать дробные доли дорогих индексных фьючерсов, что делает этот инструмент доступным широкому кругу трейдеров и инвесторов.
Фьючерс может становиться дешевле или дороже, и выгода трейдера состоит в том, чтобы купить по низкой стоимости, а продать по высокой. Принцип покупки и продажи спекулятивных инструментов — такой же, как и при торговле другими биржевыми активами. Помимо того, важно знать, что для каждого отдельного индексного фьючерсного контракта один тик изменения стоимости имеет конкретную величину и цену, что также можно найти в спецификации.
Как заработать на фьючерсах:
При повышении индекса на 100 пунктов купивший фьючерс может его продать по 2500 фунтов стерлингов и таким образом получить соответствующую прибыль (25×100). Рассматриваемый нами
финансовый инструмент обладает рядом
специфических особенностей. То есть, котировка
индексного фьючерса отражает его
стоимость не в рублях, долларах или
евро, а в пунктах. Для того, чтобы узнать
цену в деньгах, необходимо умножить эту
котировку на стоимость одного пункта
(эта стоимость указывается в спецификации
каждого фьючерсного контракта). Цены фьючерсов на индексы могут значительно колебаться до истечения срока действия контракта. Поэтому трейдеры должны иметь достаточно денег на своих счетах, чтобы покрыть потенциальный убыток, который называется поддерживающей маржей.
Первоначально предназначенные для институциональных инвесторов, фьючерсы на индексы теперь открыты и для индивидуальных инвесторов. Трейдеры используют эти контракты для спекуляций на индексах направления цены, таких как S&P 500 и промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA). Они также используют фьючерсы на индексы для хеджирования своих позиций по акциям от убытков. Расчет по фьючерсам на индексы акций осуществляется наличными , то есть по окончании контракта поставки базового актива не происходит. Если по истечении срока цена индекса выше согласованной контрактной цены, покупатель получил прибыль, а продавец — будущий писатель — понес убытки. В противном случае покупатель терпит убытки, а продавец получает прибыль.
В статье анализируются масштаб и динамика индексных и спекулятивных инвестиций финансовых компаний в биржевые деривативы на нефть, природный газ и другие сырьевые товары. Установлено, что уровень финансиализации мирового рынка нефти за последние десять лет существенно вырос, несмотря ни на мировой финансовый кризис, ни на начавшееся в середине 2014 г. Показано, что наибольшая доля финансовых вложений в сырьевые товары сосредоточена в производных финансовых инструментах на нефть.
Фьючерсы Уолл-стрит повышаются в пятницу и нацелены завершить ростом второй квартал
Большинство российских инвесторов считают фьючерсы на индекс ММВБ выгодным вложением, что обусловлено высокой доходностью тика этого фьючерса. Опытные инвесторы советуют использовать фьючерс на индекс ММВБ для совершения арбитражных и скальперских сделок. Фьючерсы на индексы представляют собой группу фьючерсных контрактов, которые являются производными от величины взятого в расчет фондового индекса. Таким образом, фьючерсные инвестиции могут быть обозначены как сделки с пакетами ценных бумаг, которые входят в расчет индексов. При этом самой поставки ценных бумаг такого рода сделки не предполагают.
Институциональные трейдеры, конечно, следят за фьючерсными ценами, но чем больше ордеров они должны выполнить, тем менее важным становится сигнал направления фьючерсов на индексы. По своей природе фьючерсы на фондовые индексы работают иначе, чем фьючерсные контракты. Эти контракты позволяют трейдерам покупать или продавать определенное количество товара по согласованной цене в согласованную дату в будущем. Контракты обычно обмениваются на материальные товары, такие как хлопок, соевые бобы, сахар, сырая нефть, золото и так далее.
Рынок фьючерсов
Теперь вы знаете, что такое индексный фьючерс, в чем заключаются особенности и преимущества этого инвестиционного актива, как узнать стоимость и как купить фьючерсы на индексы. Делайте выводы, насколько интересен этот инвестиционный инструмент для вас. Индексные фьючерсы — класс фьючерсных контрактов на фондовые индексы. Кроме того, при вложениях во фьючерсы у инвестора появляется возможность более широко диверсифицировать свой портфель, что снижает риски.
Фьючерсы являются расчетными, так как к моменту исполнения не происходит передачи контракта другому собственнику (инвестору). Если использовать для этого фьючерсные индексы, можно избежать подобных проблем. Поскольку они имеют в своем составе выбранный фондовый индекс, необходимость ребалансировки исключается. Этот инструмент представляет индексные фьючерсы собой сочетание главных преимуществ индексов, к которым относятся высокая степень техничности и диверсификации, а также фьючерсов. Преимущества последних заключаются в доступности и высокой ликвидности. Индексный фьючерс используются как для спекуляций на значениях индекса, так и для хеджирования ценных бумаг, входящих в расчёт индекса.
Как торговать, ликбез для начинающих
Особенностью котировки индексных фьючерсов является их номинирование не в деньгах (рублях или долларах), как фьючерсы на акции, а в пунктах (как и сам индекс). Причём значению фьючерса на индекс S&P/RUIX, например, с котировкой будет соответствовать значение индекса, равное 249,00. А чтобы подсчитать стоимость такого фьючерса, достаточно умножить на 0,02$ (условно, один пункт равен двум центам) — стоимость этого фьючерса равна 498 долларам. И́ндексный фью́черс — это фьючерсный контракт, в котором в качестве базисного актива используется какой-либо фондовый индекс, а не акции.
- По своей природе фьючерсы на фондовые индексы работают иначе, чем фьючерсные контракты.
- Все основные фондовые индексы предоставляют фьючерсы на глобальные индексы для торговли, причем акции являются наиболее популярным вариантом среди инвесторов.
- Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) требует не менее 25% от общей стоимости сделки в качестве минимального остатка на счете, хотя некоторые брокерские конторы требуют более 25%.
- Наконец, в сравнении с рынком ценных бумаг и акций, на покупку и продажу фьючерсов выставляется, как правило, более низкая комиссия, что позволяет инвестору также сократить свои издержки.
- Если ожидается рост, трейдеры покупают фьючерсы, при прогнозируемом падении — продают.
Предприятия часто используют товарные фьючерсы, чтобы зафиксировать цены на сырье, необходимое для производства. Использование данного вебсайта означает принятие “Правил сайта” и нижеследующей юридической информации. Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны. Вся представленная на сайте информация носит исключительно информационный характер, и не является прямым указаниями к инвестированию. Неограниченную потерю средств, которая может возникнуть прямо или косвенно из-за использования данной информации.
Что такое индексный фьючерс?
Предположим, что хорошие новости появляются за границей в одночасье, например, центральный банк снижает процентные ставки или страна сообщает о более сильном, чем ожидалось, росте ВВП. Местные фондовые рынки, вероятно, вырастут, и инвесторы могут ожидать укрепления рынка США. А поскольку индексные арбитражеры остаются в стороне до открытия фондового рынка США, никто не сможет противодействовать давлению покупателей, даже если цена фьючерса превышает справедливую стоимость. Фьючерсы на индексы, которые также называются фьючерсами на фондовые индексы или фондовые индексы, функционируют так же, как и любые другие фьючерсные контракты. Они дают инвесторам право и обязательство предоставить денежную стоимость контракта на основе базового индекса в указанную дату в будущем по согласованной цене. Если контракт не расторгнут до истечения срока посредством взаимозачетной сделки, трейдер обязан доставить денежную стоимость по истечении срока.
Вариационная маржа — это разница в цене между ценой актива по контракту и текущей, зафиксированной биржей на момент остановки торгов. Сумма списывается со счёта или поступает на счёт, в зависимости от того, подорожали активы или подешевели. Подход основан на том, чтобы на основе предыдущих колебаний цен определить, как будет изменяться стоимость базового актива в будущем. В качестве обеспечения исполнения обязательств участники вкладывают сумму, которая замораживается на счёте. Эти деньги называют страховым депозитом или гарантийным обеспечением (ГО).